相関 · AI制作

組み合わせで、揺れ方が変わる

同額の2資産を組み合わせ、同じ向きと逆向きの値動きの違いを比べる。

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学習ポイント

同額の2資産を組み合わせ、同じ向きと逆向きの値動きの違いを比べる。

やさしい解説

架空の一期間の比較です。AとBがともに10％増なら、半分ずつ持つ全体も10％増。Aが10％増、Cが10％減なら、半分ずつ持つ全体の増減は0％です。

発展解説

期首に同額ずつ投資し、期間中の入出金・売買・税・費用がない場合、全体の収益率は各収益率の加重平均です。この一期間の計算だけで統計的な相関は測れません。相関は複数期間の連動の度合いで、過去の関係は将来に固定されず、分散しても損失は起こります。

漫画のテキスト版

1. はる「同じ金額ずつで、二つの組を比べよう」
2. りつ「AもBも10％増なら、全体も10％。」
3. りつ「Aが10％増、Cが10％減ならゼロ。」
4. けい「ペアの相性、僕の合唱にも大事だ！」

出典・確認日

レバノン資本市場庁CMA「How Much Diversification」

CMA Lebanon「HOW MUCH DIVERSIFICATION」のcorrelationの説明と同じ中身のファンドでは分散が不足する説明。漫画は単一期間の加重平均の架空例で、相関の実測ではない。0.5×10％＋0.5×10％＝10％、0.5×10％＋0.5×(−10％)＝0％を再計算。

数値・価格・会社名は、実績と明記したものを除き説明用の架空例です。漫画は一般的な金融教育を目的とし、特定商品の売買を勧めるものではありません。

出典確認日：2026-10-28

一般的な金融教育を目的とし、個別商品の売買を推奨するものではありません。